据行业媒体TrendForce集邦咨询预估，截至2024年底，整体DRAM产业规划生产HBM TSV的产能约为250K/m，占总DRAM产能约14%，HBM供给数量年增长率可达260%。

  由于HBM芯片生产周期更长，从投片到产出、封装完成需要两个季度以上。因此，急需取得充足供货的买家更早锁定订单。根据TrendForce了解，大部分针对2024年度的订单均已递交给供应商。

  东方证券表示，TSV硅通孔技术是HBM核心工艺，其包含晶圆的表面清洗、光刻胶图案化、干法/湿法蚀刻沟槽、气相沉积、通孔填充、化学机械抛光等几种关键工艺，运用到晶圆减薄机、掩膜设备、涂胶机、激光打孔机、电镀设备、溅射台、光刻机、刻蚀机，同时配套的电镀液、靶材、特种气体、塑封料等需求亦有望快速提升。

  另外，山西证券认为，HBM封装带来堆叠层数提升、散热需求升级，对封装材料及粉体颗粒性能提出更加高的要求。其指出，GMC是颗粒状环氧塑封材料，颗粒状环氧塑封料在塑封过程采用均匀撒粉的方式，在预热后变为液态，将带有芯片的承载板浸入到树脂中而成型，凭借简单易操作、工时较短、成本较低等优势，GMC有望发展成为主要的晶圆级封装塑封材料之一。

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  酒店/机票一直是旅游出行方面的主要支出项，机票价格略有上浮、酒店价格下降将减少消费者出行预算，对消费的人出行决策制定有强推动作用，本年度“五一”旅游人次有望实现较高同比增长。

  市场仍处于修复阶段，板块轮动现象较为显著。操作上，切莫轻易追涨，潜伏为主；策略上，超跌反弹为主。短期看，目前A股处于上有压力，下有支撑的状态，投资者可关注在其中择机高抛低吸，具体标的上，以高股息低估值大蓝筹为主。

  证监会全面动员贯彻落实长期资金市场新“国九条”，加快推进“1+N”政策体系落地实施；多家上市公司发声响应新“国九条”：合规做企业，为经济高水平发展打好微观基础；第四届消博会“科技感”满满，新质生产力引领消费提质升级；上市公司2023年年报展现券商重仓股变化。

  光刻机由于波长的限制，更小的微观结构要靠等离子体刻蚀和薄膜的组合拳“二重模板”和“四重模板”工艺技术来加工刻蚀机和薄膜设备的重要性逐步的提升，近年来年平均增速远高于其他设备。

  国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效。

  山东省放开路权，内蒙古松绑氢气“危化品”标签，首个高速服务区现场制氢示范投运，郑州市氢能规划发布等。一系列利好对氢能行业有明显推动作用。氢能政策自上而下逐级颁布，补贴政策呼之欲出。

  随着新“国九条”出台，将进一步凝聚市场对以高景气、高ROE、高股息为特征的高质量龙头、高胜率资产的共识，高胜率投资的统一战线有望加速建立。

  深圳机场：预计一季度净利润8272万元-1.13亿元；芯联集成：拟以2亿元-4亿元回购股份；道明光学：实控人之一致行动人拟合计减持不超过1%股份。

  在年初经济数据和3月PMI数据显著超预期后，市场预期1季度GDP将大概率实现5%左右增速，然而3月物价、金融、出口数据出现了明显回落，经济数据的温差效应显著。

  中国长期资金市场迎来第三个“国九条”；证监会就《证券市场程序化交易管理规定》等6项制度规则征求意见；吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访；国常会研究新时代推动中部地区加快崛起有关工作；14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》；一季度新增信贷9.46万亿，社融增量12.93万亿，M2增长8.3%；四大行集体公告半年内汇金公司增持A股实施情况；中信证券、海通证券收到证监会立案告知书；伊朗对以色列展开打击行动；金价连创新高后跳水。